现金官网发行]易尚展示:首次公开发行股票招股

  (深圳市福田区福强路4001 号(深圳文化创意园)AB 座三层B301)

  括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网

  站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股说明书全文,并以其作为投资

  假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、

  对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反

  截止易尚展示招股说明书刊登之日前所持有的股份,在易尚展示股票上市之日起

  资有限公司、刘基强、深圳市汇智成长投资企业(有限合伙)、谢志远、刘振基、

  吕群英、深圳市汇众同创投资有限公司、庄伟雄、李志威、郑惠贤、林泽文、陈

  鸿程、吴彪、李伟承诺:截止易尚展示招股说明书刊登之日前所持有的股份,在

  易尚展示股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理,也不由易尚展

  向开兵、吴彪、林泽文承诺:“在上述法定或自愿锁定期满后,在任职期内每年

  转让的股份不超过其持有公司股份总数的25%,离职后半年内,不转让其所持有

  的股份,在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股

  在任职期内每年转让的股份不超过其持有公司股份总数的25%,离职后半年内,

  不转让其所持有的股份,在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌

  向开兵、吴彪、林泽文承诺:“若本人所持股票在锁定期满后两年内减持的,其

  减持价格不低于发行价(如遇除权除息事项,上述发行价作相应调整);公司上

  市后6 个月内如公司股票连续20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后

  6 个月期末收盘价低于发行价,本人持有公司股票的锁定期限自动延长6 个月。

  若本人违反承诺,所得的收益为易尚展示所有;本人当年度及以后年度公司利润

  分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本人履行完本承诺为止;本人在违反

  承诺期间持有的公司股份不得转让。上述承诺不因其职务变更、离职等原因而失

  性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质

  影响的,公司将依法回购首次公开发行的全部新股(不含公司股东公开发售的股

  份)。二、如公司本次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者

  重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。三、

  如公司违反上述承诺,公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行

  上述赔偿措施向股东和社会公众投资者道歉,按中国证监会及有关司法机关认定

  的实际损失向投资者进行赔偿,并将在定期报告中披露公司及公司控股股东、实

  际控制人、董事、监事、高级管理人员关于回购股份、购回股份、赔偿损失等承

  明书若存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规

  定的发行条件构成重大、实质影响的,将以二级市场价格购回已转让的原限售股

  份。购回价格以公司股票发行价格和有关违法事实被中国证监会认定之日前30

  个交易日公司股票交易均价的孰高者确定;公司上市后发生除权除息事项的,上

  述发行价格及购回股份数量做相应调整。二、公司招股说明书若存在虚假记载、

  误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投

  资者损失。三、如本人或其他董事、监事、高级管理人员未履行招股说明书披露

  的相关承诺事项,致使投资者遭受损失的,本人将依法赔偿投资者损失。如本人

  或其他董事、监事、高级管理人员未履行相关承诺事项,致使投资者遭受损失的,

  的薪酬,直至本人继续履行相关承诺及投资者遭受的损失得到合理的赔偿为止。

  四、上述承诺为不可撤销之承诺,本人严格履行上述承诺内容,如有违反,本人

  将承担由此产生的一切法律责任。本人因公司上市所做之所有承诺不会因为本人

  公司招股说明书若存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券

  交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。二、如本人未履行相关承诺事项,

  致使投资者遭受损失的,本人将依法赔偿投资者损失。如本人未履行招股说明书

  披露的相关承诺事项,致使投资者遭受损失的,本人将暂不领取该未履行承诺事

  项起当年及以后年度的现金分红及在公司领取的薪酬或补贴,直至本人继续履行

  相关承诺及投资者遭受的损失得到合理的赔偿为止。三、上述承诺为不可撤销之

  承诺,本人严格履行上述承诺内容,如有违反,本人将承担由此产生的一切法律

  司招股说明书若存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交

  易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。二、如本人未履行相关承诺事项,致

  使投资者遭受损失的,本人将依法赔偿投资者损失。如本人未履行招股说明书披

  露的相关承诺事项,致使投资者遭受损失的,本人将暂不领取该未履行承诺事项

  起当年及以后年度在公司领取的薪酬或补贴,直至本人继续履行相关承诺及投资

  者遭受的损失得到合理的赔偿为止。三、上述承诺为不可撤销之承诺,本人严格

  履行上述承诺内容,如有违反,本人将承担由此产生的一切法律责任。本人因公

  公司上市后36 个月内,如公司股票连续20 个交易日的收盘价均低于公司

  ①公司无法实施回购股票或回购股票议案未获得公司股东大会批准;②公司虽实

  施股票回购计划但仍未满足“公司股票连续5 个交易日的收盘价均已高于公司最

  择的条件为:在控股股东增持公司股票方案实施完成后,如公司股票仍未满足“公

  司股票连续5 个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产”之

  出稳定股价预案并公告,并及时披露稳定股价措施的审议和实施情况。公司股东

  大会对实施回购股票作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的2/3 以上通

  过。公司股东大会批准实施回购股票的议案后公司将依法履行相应的公告、备案

  及通知债权人等义务。在满足法定条件下依照决议通过的实施回购股票的议案中

  司上一年度归属于本公司股东净利润的5%,不高于公司上一年度归属于本公司

  股东净利润的10%;如果在12 个月内公司多次采取上述股份回购措施,则累计

  股净资产,则公司可中止实施股份回购计划。公司中止实施股份回购计划后,如

  自公司上市后36 个月内再次达到股价稳定措施的启动条件,则公司应继续实施

  施条件或公司股东大会作出不实施回购股票计划的决议之日起25 个交易日内向

  毕或终止之日起25 个交易日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。

  含独立董事)和高级管理人员将在控股股东增持公司股票方案实施完成后60 个

  交易日内增持公司股票,且用于增持股票的资金不低于其上一年度于公司取得薪

  酬及现金分红总额的15%,但不高于其上一年度于公司取得薪酬及现金分红总额

  高级管理人员的,将确保该等人员遵守上述预案的规定,履行公司上市时董事(不

  “1、本人将在触发控股股东增持公司股票的条件之日起25 个交易日内向公

  司提交增持公司股票的方案并由公司公告。并将根据增持方案通过证券交易所以

  大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式增持公司股份,增持股份数量

  不低于公司股份总数的1%,且不高于公司股份总数的2%。同时,本人增持公

  行为应符合有关法律、法规、规范性文件的规定以及深圳证券交易所相关业务规

  3、公司上市后36 个月内出现连续20 个交易日公司股票收盘价均低于每股

  净资产的情形,且公司拟通过回购公司股票的方式稳定公司股价,本人承诺就公

  司股份回购方案以本人的董事(如有)身份在董事会上投赞成票,并以所拥有的

  “1、本人将在控股股东增持公司股票方案实施完成后60 个交易日起通过证

  券交易所以大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式增持公司股份,用

  于增持股份的金额不低于本人上一年度于公司取得薪酬及现金分红总额的15%,

  不高于本人上一年度于公司取得薪酬及现金分红总额的30%。同时,本人增持公

  行为应符合有关法律、法规、规范性文件的规定以及深圳证券交易所相关业务规

  3、公司上市后36 个月内出现连续20 个交易日公司股票收盘价均低于每股

  净资产的情形,且公司拟通过回购公司股票的方式稳定公司股价,本人承诺就公

  司股份回购方案以本人的董事(如有)身份在董事会上投赞成票,并以所拥有的

  当年及其后一个年度公司应付本人薪酬及现金分红总额的30%予以扣留,直至本

  所的规则及时、准确地履行信息披露义务;本人持有公司股份低于5%以下时除

  上一年度最后一个交易日登记在本人名下的股份总数的10%。因公司进行权益分

  派、减资缩股等导致本人所持公司股份变化的,相应年度可转让股份额度做相应

  的现金分红暂不分配直至本人履行完本承诺为止;本人在违反承诺期间持有的公

  具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式

  照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务;本人(本机构)持有公司

  减持,减持价格不低于发行价的50%(如遇除权除息事项,上述发行价作相应调

  利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本人(本机构)履行完本承诺为

  次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形。

  如本公司在本次发行工作期间未勤勉尽责,导致本公司所制作、出具的文件对重

  大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述,或在披露信息时发生重大遗

  漏,导致发行人不符合法律规定的发行条件,现金官网!造成投资者直接经济损失的,在该

  等违法事实被认定后,本公司将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投资

  者利益的原则,自行并督促发行人及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可测

  算的经济损失,选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿

  基金等方式进行赔偿。本公司保证遵守以上承诺,勤勉尽责地开展业务,维护投

  为发行人首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大

  遗漏的情形。如本所在本次发行工作期间未勤勉尽责,导致本所所制作、出具的

  文件对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述,或在披露信息时发

  生重大遗漏,导致发行人不符合法律规定的发行条件,造成投资者直接经济损失

  的,在该等违法事实被认定后,本所将本着积极协商、切实保障投资者特别是中

  的、可测算的经济损失,选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投

  资者赔偿基金等方式进行赔偿。本所保证遵守以上承诺,勤勉尽责地开展业务,

  作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形。如本所在本

  次发行工作期间未勤勉尽责,导致本所所制作、出具的文件对重大事件作出违背

  事实真相的虚假记载、误导性陈述,或在披露信息时发生重大遗漏,导致发行人

  不符合法律规定的发行条件,造成投资者直接经济损失的,在该等违法事实被认

  定后,本所将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则,自

  行并督促发行人及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可测算的经济损失,选

  择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式进行赔

  偿。本所保证遵守以上承诺,勤勉尽责地开展业务,维护投资者合法权益,并对

  2014 年3 月10 日召开的公司2013 年年度股东大会审议同意:公司首次公

  开发行股票并上市完成后,公司发行前的滚存未分配利润由公司本次发行后的新

  上市后的利润分配政策和现金分红的最低比例的全部内容,“第十一节管理层讨

  论与分析”之“六、股东未来分红回报分析”关于未来三年具体利润分配计划和

  持续发展,实施积极的利润分配政策,利润分配政策应保持一致性、合理性和稳

  的方式或者法律、法规允许的其他方式分配股利,并优先采取现金分红的方式进

  分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的15%。如果公司当年现金分红的利

  润已超过当年实现的可分配利润的15%或在利润分配方案中拟通过现金方式分

  红的利润超过当年实现的可分配利润的15%,对于超过当年实现的可分配利润的

  15%的部分,在公司具有成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素的条件下,

  利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,提出差异化的现金

  分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;公司发展阶段不易区分但有重

  求等情况提出、拟订;独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直

  接提交董事会审议。公司在制定现金分红具体方案时,董事会应当认真研究和论

  证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。

  别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求。在审议利润分

  配方案时,公司应为股东提供网络投票方式进行表决。股东大会审议利润分配方

  润总额低于当年实现的可分配利润的15%,公司董事会应就具体原因、留存未分

  见,监事会应当对董事会制定该分配方案的过程及决策程序发表意见,并在公司

  长期发展的需要确需调整利润分配政策(包括现金分红政策,下同)的,应当满

  足公司章程规定的条件,调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性

  文件的有关规定;公司调整利润分配政策应由董事会详细论证调整理由并形成书

  面论证报告,独立董事和监事会应当发表明确意见。公司调整利润分配政策的议

  案经董事会审议通过后提交公司股东大会审议,并经出席股东大会的股东所持表

  决权的三分之二以上通过。股东大会审议调整利润分配政策有关事项时,公司应

  行情况,并说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求,分红标准和

  比例是否明确和清晰,相关的决策程序和机制是否完备,独立董事是否履职尽责

  并发挥了应有的作用,中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,中小股东的

  合法权益是否得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的,还应对调

  展促使终端规模不断扩大、终端数量不断增多,为终端展示行业提供了广阔的市

  场空间。在终端展示服务各个流程中都有不同的主体提供部分环节服务,如营销

  策划公司、广告公司、展示道具生产公司、家具公司、装饰装修公司等均能提供

  于优势地位,但随着终端展示由传统的商品陈列向品牌展示过渡以及品牌推广手段

  的多元化发展,客户对终端展示服务的需求也将由简单的展示道具需求,逐步过渡

  到由终端展示服务公司全面提供涵盖策划、设计、生产、安装及售后的一体化服务

  模式,终端展示一体化服务模式公司也将逐渐增多,公司将可能面临市场竞争加剧

  的风险。尽管本公司在一体化服务模式方面具有先发优势,形成了高效的展示设计

  和工艺创新机制,制定了较为完备的“设计程序”,客户储备较多,若本公司不能

  增加,缩短了终端展示产品设计、工艺技术研发周期,降低了成本,提升了公司的

  核心竞争力。公司依托优秀设计团队的集体智慧,建立了以行业设计案例、设计素

  材管理、内部制度管理及文献资料管理为基础的“展示设计数据库”,能够为设计

  师提供丰富的设计资源,降低了设计难度,并充分激发设计师的创作灵感,大幅度

  在设计图纸及文档中体现,容易通过视觉记忆、电子邮件等方式泄露,公司存在因

  2012 年度、2013 年度和2014 年度的营业收入分别为35,244.37 万元、

  37,008.60 万元和43,420.84 万元,增幅分别达到5.01%和17.33%。随着公司业务

  的不断拓展和规模扩张,尤其是本次募集资金投资项目实施后,公司在管理模式、

  人才储备、技术(设计)创新及市场开拓等方面将面临更大的挑战。如果公司的

  管理水平和人才储备不能适应公司规模迅速扩张的需要,组织模式和管理制度未

  能随着公司规模的扩大而及时调整和完善,将难以保证公司安全和高效地运营,

  扣除所得税影响后非经常性损益 3,213,525.94 14,357,429.96 11,264,260.51

  归属于母公司所有者的净利润 35,243,519.85 55,460,909.93 59,356,970.24

  32,029,993.91 41,103,479.97 48,092,709.73

  政府补助收入所致, 2012 年、2013 年和2014 年,公司扣除所得税后的非经常

  性损益占净利润比例分别为18.98%、25.89%和9.12%,公司非经常性损益的变动

  公司财务报告审计截止日(2014 年12 月31 日)至本招股说明书摘要签署

  之日,公司生产经营状况正常。公司在经营模式、主要原材料的采购规模及采购

  价格、主要产品的生产、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收

  政策等方面未发生重大变化。公司预计2015 年1-3 月的营业收入同比增长幅度

  发行前为4.73 元(以2014 年12 月31 日股东权益除以发行前

  发行后为5.75 元(按2014 年12 月31 日经审计的净资产与本

  预计募集资金总额和净额 18,402.88 万元,扣除发行费用后的净额为:15,495.95 万元

  英文名称 Shenzhen ESUN Display Co., Ltd.

  公司住所: 深圳市福田区福强路4001 号(深圳文化创意园)AB 座三层B301

  电子邮箱:/br

  而设立,以2009 年12 月31 日经天职国际会计师事务所有限公司审计的净资产

  值47,363,782.60 元按 1.579:1 折合成股份公司股本3,000 万股,每股面值1 元,

  股份公司注册资本为人民币3,000 万元,超出注册资本部分17,363,782.60 元记入

  资本公积。整体变更设立股份公司前后各发起人持股比例保持不变。2010 年4

  月7 日,公司依法在深圳市市场监督管理局办理完成工商变更登记手续,并取得

  限公司、深圳市晓扬科技投资有限公司、谢志远、刘振基、吕群英、庄伟雄、李

  2010 年4 月深圳市易尚洲际展示有限公司依法整体变更为深圳市易尚展示

  股份有限公司时,各股东以截止2009 年12 月31 日在深圳市易尚洲际展示有限

  公司本次发行前总股本5,268 万股,本次拟公开发行新股不超过1,756 万股,

  截止易尚展示招股说明书刊登之日前所持有的股份,在易尚展示股票上市之日起

  资有限公司、刘基强、深圳市汇智成长投资企业(有限合伙)、谢志远、刘振基、

  吕群英、深圳市汇众同创投资有限公司、庄伟雄、李志威、郑惠贤、林泽文、陈

  鸿程、吴彪、李伟承诺:截止易尚展示招股说明书刊登之日前所持有的股份,在

  易尚展示股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理,也不由易尚展

  向开兵、吴彪、林泽文承诺:“在上述法定或自愿锁定期满后,在任职期内每年

  转让的股份不超过其持有公司股份总数的25%,离职后半年内,不转让其所持有

  的股份,在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股

  在任职期内每年转让的股份不超过其持有公司股份总数的25%,离职后半年内,

  不转让其所持有的股份,在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌

  向开兵、吴彪、林泽文承诺:“若本人所持股票在锁定期满后两年内减持的,其

  减持价格不低于发行价(如遇除权除息事项,上述发行价作相应调整);公司上

  市后6 个月内如公司股票连续20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后

  6 个月期末收盘价低于发行价,本人持有公司股票的锁定期限自动延长6 个月。

  若本人违反承诺,所得的收益为易尚展示所有;本人当年度及以后年度公司利润

  分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本人履行完本承诺为止;本人在违反

  承诺期间持有的公司股份不得转让。上述承诺不因其职务变更、离职等原因而失

  8 深圳市汇智成长投资企业(有限合伙) 1,650,000 3.13%

  7 刘翠云 通过汇众同创间接持股 本公司控股股东及实际控制人刘梦龙之侄女

  8 王玉军 通过汇众同创间接持股 本公司实际控制人之一致行动人王玉政之兄

  9 刘玉平 通过汇众同创间接持股 本公司实际控制人之一致行动人向开兵之妻弟

  示项目的策划设计、展示道具研发生产、装饰装潢等一体化的解决方案。公司品

  牌终端展示业务服务于国内外众多知名企业,如:华为、联想、联通、海尔、三

  星等。公司根据客户的品牌推广和营销策略设计出品牌终端展示整体形象方案,

  展示道具在工厂进行模块化的批量生产,在品牌终端现场实现搭积木式的快速组

  合安装,结合简易的装饰装潢,实现品牌终端的快速建设和统一复制,彰显企业

  品牌形象与内涵,提高企业影响力,促进产品销售,最大程度地为客户创造价值。

  虚拟展示服务包括3D扫描成像、虚拟展示的设计、研发与推广应用等,目前尚

  处于研发、推广阶段,销售收入较少;循环会展服务包括为会展参展商提供展览

  设计、策划、可循环展台搭建等服务,目前尚处于研发、推广阶段,尚未形成销

  和循环会展产品。公司虚拟展示产品销售收入较少,循环会展产品尚未实现销售

  收入,报告期内公司营业收入主要来源于品牌终端展示产品,具体包括整体展示

  品牌、产品的特点、风格设计出整体展示方案,充分考虑店面空间布局,通过工

  厂模块化生产的展柜、展架、展台等展示道具与现场搭积木式的快速组合安装,

  辅助以简单的现场装饰,形成独立的品牌专区、专卖店,增强消费者的环境体验,

  促进产品销售;展厅是为了展示企业形象和产品形象,集展示、互动、体验为一

  体的综合性场所,公司展厅项目包括形象品牌展厅、大型主题会议展场、主题特

  色会议室等,展厅的服务内容包括设计、测量、道具生产、多媒体安装调试、现

  场装饰等;展车是指将大型的集装箱进行改装,搭配自动控制系统和液压拉伸系

  统,再进行室内装饰,形成一个移动式的展厅,通过拉伸结构设计能使展车面积

  增加最多70%左右,最大使用面积可达70平方米,展车能够实现商务洽谈、会议、

  托、吊挂、陈列、照明等功能提供了必不可少的硬件设备。根据不同的摆放位置

  和使用功能,展示道具分为展柜、展架、展台等;根据材质不同,展示道具分为

  以钢材、木材、玻璃、亚克力以及五金为主的展示道具等;这些产品在工厂内进

  场上非常普遍,生产厂家较多,竞争相对较为激烈,不存在稀缺性;由于原材料

  配套服务措施,是行业内能够在全国范围或跨区域为品牌商特别是大品牌客户提

  区,由于行业尚处在发展初期,参与主体繁杂,市场集中度很低,单个企业的市

  告公司、展示道具生产公司、家具公司、装饰装潢公司提供的环节服务越来越无

  法满足客户需求,未来终端展示市场将逐步向规模化发展的一体化终端展示服务

  企业转移。公司将通过提高生产制造能力、完善营销网络布局、提升设计和终端

  项目明细 2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日 2012 年12 月31 日

  截至2014 年12 月31 日,房屋建筑物主要为公司购买的企业人才住房,目

  截至2014 年12 月31 日,公司拥有的主要生产设备(单位原值10 万元以上

  4 喷绘机 1 119,000.00 26,675.83 22.42%

  5 四排钻 1 100,854.70 51,351.85 50.92%

  6 电子锯 1 719,769.24 366,482.50 50.92%

  7 往复锯 1 127,350.42 64,842.59 50.92%

  8 封边机 1 273,504.28 139,259.26 50.92%

  9 加工中心 1 252,136.76 128,379.63 50.92%

  10 往复锯 1 127,350.42 69,883.54 54.88%

  11 补土机 1 137,948.72 76,791.45 55.67%

  12 淋幕机 1 166,153.84 92,492.30 55.67%

  13 底漆砂光机 1 191,709.40 106,718.23 55.67%

  14 脉冲单机除尘器 2 338,461.52 188,410.25 55.67%

  15 气箱脉冲布袋除尘器 1 287,606.84 160,101.14 55.67%

  16 加热干燥流平机 2 271,794.88 153,450.86 56.46%

  17 全自动旋转喷漆机 1 837,606.80 472,898.84 56.46%

  18 双面粉尘清除机 1 117,948.72 66,591.88 56.46%

  19 除尘设备 2 125,982.91 71,127.85 56.46%

  20 加工中心 1 260,683.77 149,241.46 57.25%

  21 气箱脉冲高清除尘器 1 287,606.84 166,931.80 58.04%

  22 脉冲单机专用布袋除尘器 2 338,461.52 196,448.71 58.04%

  23 脉冲式除尘设备 1 141,025.64 84,086.54 59.63%

  24 脉冲式除尘设备 1 111,111.11 66,250.00 59.63%

  25 自动封边机 1 106,837.61 64,547.72 60.42%

  26 自动封边机 1 104,273.50 63,824.07 61.21%

  27 底漆砂光机 1 199,658.12 125,368.66 62.79%

  28 喷绘机 2 152,991.46 103,332.98 67.54%

  29 全自动封边机 1 102,564.10 69,273.50 67.54%

  30 电子开料锯 1 217,948.72 147,206.20 67.54%

  31 小松数控折弯机 1 760,683.76 519,800.57 68.33%

  32 强力钢架冲床 1 156,410.26 108,118.59 69.13%

  33 数控多工位冲床 1 1,020,000.00 705,075.00 69.13%

  34 除尘设备 1 193,162.40 144,227.93 74.67%

  35 加工中心 1 252,136.76 196,246.44 77.83%

  36 电子锯 1 217,948.72 169,636.75 77.83%

  37 折弯机 1 555,555.54 441,203.69 79.42%

  38 大功率数控激光切割主机系统 1 2,136,752.13 1,730,769.23 81.00%

  39 刨槽机 1 290,598.28 239,985.75 82.58%

  40 旋压机 15 3,589,743.60 3,163,461.55 88.13%

  41 原力雕刻机 1 252,136.76 226,187.69 89.71%

  42 数控转塔冲床 1 2,564,102.56 2,320,512.82 90.50%

  43 数控折弯机 1 811,965.81 734,829.06 90.50%

  44 数控折弯机 1 555,555.56 502,777.78 90.50%

  45 武藤喷绘机 1 130,769.23 123,522.44 94.46%

  46 武藤喷绘机 1 117,948.71 111,412.39 94.46%

  47 加工中心 1 219,408.84 153,368.95 69.90%

  48 热水工程 1 221,000.01 160,200.01 72.49%

  49 除尘设备 1 309,504.27 232,934.20 75.26%

  50 六排多轴钻 1 132,478.64 120,941.96 91.29%

  51 砂光机 1 116,239.32 111,638.18 96.04%

  合计 21,179,443.00 15,706,670.63 74.16%

  号《国有土地使用权证》,以该宗地块作为发行人募投项目用地。因申请调整规

  划设计方案等原因,在《国有建设用地使用权出让合同》(441305-Z-[2011]001)

  约定的动工期限内,惠州易尚未动工开发。就延期动工开发事项,惠州易尚向土

  地主管部门作了书面报告,并取得了惠仲国土资函[2011]382 号《关于惠州市易

  尚洲际展示有限公司建设用地延期开发建设的复函》、惠仲国土资函[2012]178

  号《关于惠州市易尚洲际展示有限公司建设用地动工时限延期的复函》。惠州易

  尚目前正在办理动工开发所需相关手续,已签署了《建设工程设计合同》、《建

  设工程勘察合同》,缴纳了基础设施配套费,已取得《建设工程规划许可证》。

  截至2015 年1 月23 日,发行人合法拥有86 项专利,其中实用新型专利57

  1易尚展示展示架(幸运之星ES-E340) 外观设计 ZL7.8 受让取得 2006/5/9

  2易尚展示展示架(商之侣ES-E840) 外观设计 ZL6.3 受让取得 2006/5/9

  3易尚展示展示架(先锋ES-E350) 外观设计 ZL5.9 受让取得 2006/5/9

  4易尚展示展架(ES-XH) 外观设计 ZL8.2 受让取得 2006/5/9

  5易尚展示展屏促销台(ES-CH) 外观设计 ZL2.1 受让取得 2007/7/31

  6易尚展示铝合金边框促销台(ES-CPZ) 外观设计 ZL3.6 受让取得 2007/7/31

  7易尚展示展示柜(背柜) 外观设计 ZL5.3 自主申请 2010/5/28

  8易尚展示展柜(抽拉式展示柜) 外观设计 ZL7.5 自主申请 2010/5/19

  9易尚展示展柜(灯箱展示柜) 外观设计 ZL6.0 自主申请 2010/5/19

  10易尚展示展柜(精品背柜) 外观设计 ZL2.8 自主申请 2010/6/11

  11易尚展示展柜(精品) 外观设计 ZL3.8 自主申请 2010/5/12

  12易尚展示展示柜(铝合金) 外观设计 ZL2.X 自主申请 2010/5/14

  13易尚展示收银柜 外观设计 ZL4.9 自主申请 2010/5/28

  14易尚展示手机展柜 外观设计 ZL6.8 自主申请 2010/5/14

  15易尚展示展示柜(双层) 外观设计 ZL7.6 自主申请 2010/5/14

  16易尚展示展示柜(体验式) 外观设计 ZL1.9 自主申请 2010/5/28

  17易尚展示投影光展示柜 外观设计 ZL8.8 自主申请 2010/5/12

  18易尚展示锥形柜台 外观设计 ZL4.6 自主申请 2010/5/12

  19易尚展示LED 节能灯 实用新型 ZL2.7 自主申请 2010/5/12

  20易尚展示便携式堆头 实用新型 ZL9.8 自主申请 2010/5/14

  21易尚展示加固件 实用新型 ZL9.0 自主申请 2010/5/14

  22易尚展示手机展示柜 实用新型 ZL6.9 自主申请 2010/5/12

  23易尚展示抽拉式展示柜 实用新型 ZL0.1 自主申请 2010/5/12

  24易尚展示投影展示柜 实用新型 ZL0.5 自主申请 2010/5/12

  25易尚展示组装式展示柜 实用新型 ZL1.8 自主申请 2010/5/14

  26易尚展示多层展示柜 实用新型 ZL5.1 自主申请 2010/5/12

  27易尚展示灯箱展示柜 实用新型 ZL7.4 自主申请 2010/5/12

  28易尚展示层板展示柜 实用新型 ZL3.3 自主申请 2010/5/12

  29易尚展示转角柜 实用新型 ZL5.6 自主申请 2010/5/14

  30易尚展示体验式展示柜 实用新型 ZL6.4 自主申请 2010/5/14

  31易尚展示一种展示道具骨架结构 实用新型 ZL2.1 自主申请 2012.10.16

  32易尚展示一种展示墙骨架结构 实用新型 ZL8.5 自主申请 2012.10.16

  33易尚展示一种板连接结构 实用新型 ZL5.1 自主申请 2012.10.16

  35易尚展示可伸缩模块化展示墙的连接结构 实用新型 ZL7.8 自主申请 2012.10.16

  36易尚展示一种展示架快速连接装置 实用新型 ZL1.4 自主申请 2012.10.17

  37易尚展示一种模块化展示架 实用新型 ZL7.8 自主申请 2012.10.17

  38易尚展示一种结构型材 实用新型 ZL5.5 自主申请 2012.10.17

  39易尚展示一种LED 屏幕展示墙 实用新型 ZL2.0 自主申请 2012.10.31

  40易尚展示一种展示地台 实用新型 ZL6.6 自主申请 2012.11.16

  41易尚展示一种展示布夹具 实用新型 ZL8.7 自主申请 2012.11.16

  42易尚展示一种模块化展示墙 实用新型 ZL1.6 自主申请 2012.11.19

  43易尚展示一种墙体外接连接结构 实用新型 ZL8.4 自主申请 2012.11.20

  44易尚展示展示用型材及墙体骨架 实用新型 ZL8.X 自主申请 2014.07.25

  45易尚展示楼梯 实用新型 ZL5.2 自主申请 2012.11.22

  46易尚展示一种连接装置 实用新型 ZL2.6 自主申请 2012.11.22

  47易尚展示转向调节装置 实用新型 ZL0.9 自主申请 2012.12.03

  48易尚展示连接锁 实用新型 ZL8.5 自主申请 2012.12.07

  49易尚展示连接装置 实用新型 ZL6.3 自主申请 2012.12.11

  50易尚展示一种伸缩杆 实用新型 ZL5.5 自主申请 2012.12.13

  51易尚展示一种板连接装置 实用新型 ZL6.0 自主申请 2012.12.20

  52易尚展示一种铰链连接装置 实用新型 ZL6.2 自主申请 2012.12.21

  53易尚展示展示墙骨架及骨架单元 实用新型 ZL9.2 自主申请 2012.12.28

  54易尚展示一种转向连接装置 实用新型 ZL9.3 自主申请 2012.12.30

  55易尚展示紧固连接装置及骨架装置 实用新型 ZL5.6 自主申请 2012.12.30

  56易尚展示紧固装置及展示装置骨架 实用新型 ZL6.1 自主申请 2012.12.31

  57易尚展示一种承重柱 实用新型 ZL9.2 自主申请 2013.01.06

  58易尚展示支撑杆拼接结构 实用新型 ZL5.5 自主申请 2013.01.22

  61易尚展示展示装置骨架 实用新型 ZL2.5 自主申请 2013.01.31

  62易尚展示倾斜展示墙 实用新型 ZL7.9 自主申请 2013.01.31

  63易尚展示展示桁架 实用新型 ZL7.X 自主申请 2013.02.05

  64易尚展示展示装置用显示器连接装置 实用新型 ZL0.1 自主申请 2013.02.05

  65易尚展示展示架 实用新型 ZL5.1 自主申请 2013.02.05

  66易尚展示可伸缩展示墙 实用新型 ZL9.2 自主申请 2013.02.26

  67易尚展示一种可弯折的展示墙骨架 实用新型 ZL5.6 自主申请 2013.02.26

  68易尚展示一种长度可调展示墙骨架 实用新型 ZL9.1 自主申请 2013.02.26

  69易尚展示把手及使用其的地板 实用新型 ZL1.6 自主申请 2013.02.27

  70易尚展示弧度展示设备 实用新型 ZL5.2 自主申请 2013.03.06

  71易尚展示型材以及带有该型材的展示地台 实用新型 ZL0.7 自主申请 2013.04.10

  74易尚展示展示墙及展示墙挂板 实用新型 ZL0.3 自主申请 2014.01.22

  75易尚展示连接组件及墙体骨架 实用新型 ZL8.3 自主申请 2014.07.25

  77易尚展示一种三维建模方法及系统 发明 ZL8.9 受让取得 2010/3/9

  78易尚展示一种深度像匹配方法 发明 ZL7.4 受让取得 2007/2/8

  79易尚展示数字水印嵌入和检测方法及装置 发明 ZL3.4 受让取得 2009/1/5

  80易尚展示基于虚拟光学的加密方法及装置 发明 ZL5.4 受让取得 2009/1/24

  83易尚展示一种三维成像方法及系统 发明 ZL2.8 受让取得 2010.03.09

  85易尚展示一种角度可调的连接装置 发明 ZL0.3 自主申请 2012.11.22

  86易尚展示一种连接装置 发明 ZL5.3 自主申请 2012.11.22

  3 发行人 3D 模型实时浏览和逼线 发行人 基于深度图像全视角实时绘制系统 2013SR129006 自主申请

  际控制人刘梦龙及其一致行动人王玉政、向开兵,无其他直接或间接控制的企业,

  因此公司不存在与控股股东、实际控制人及其一致行动人下属企业从事相同、相

  A、2010年10月27日,刘梦龙与中国工商银行股份有限公司深圳横岗支行(贷

  款人)签订40000928-2010年最高抵横字0010号《最高额抵押合同》,以其名下

  房产为发行人自2010年8月11日至2013年8月11日期间在2,000万元的最高额内对

  B、2010年12月8日,刘梦龙、向开兵、王玉政、陈铭分别与中国工商银行

  股份有限公司深圳横岗支行(贷款人)签订编号分别为工银深自保横字2010年第

  042号——第045号《最高额保证合同》,为发行人自2010年12月8日至2012年12

  月8日期间在4,000万元的最高额内对贷款人发生的债务向贷款人提供连带责任

  C、2011年2月1日,刘梦龙、王玉政、向开兵分别向招商银行股份有限公司

  深圳泰然支行(贷款人)出具编号分别为2011年东字第1011737701-1号——第

  1011737701-3号的《不可撤销担保书》,为发行人与贷款人签订的2011年东字第

  1011737701号《借款合同》提供连带责任保证,保证责任期为自本担保书生效之

  日起至借款履行期届满之日起另加两年。本公司已归还该借款合同对应的本息。

  D、2011年6月21日,刘梦龙、王玉政、向开兵、陈铭分别与中国工商银行

  股份有限公司深圳横岗支行(贷款人)签订编号分别为工银深自保横字2011年第

  025号——第028号《最高额保证合同》,为发行人自2011年6月20日至2012年5

  月17日期间在5,000万元的最高额内对贷款人发生的债务向贷款人提供连带责任

  E、2013年7月15日,刘梦龙、向开兵、王玉政分别与平安银行股份有限公

  司深圳分行(贷款人)签订了编号为平银深分战略二部保字20130408第002-1号

  ——平银深分战略二部保字20130408第002-3号的《保证担保合同》,为发行人

  与贷款人签订的平银深分战略二部贷字20130408第002号《贷款合同》提供连带

  责任保证。保证期间为本合同生效日起至主合同项下具体授信债务履行期限届满

  之日后两年。授信展期的,则保证期间延续至展期期间届满之日后两年。本公司

  F、2014年3月27日,昆山易尚与兴业银行股份有限公司深圳龙华支行(融资

  人)签订了编号为兴银深龙华授信(保证)字(2014)第012号《最高额保证合

  同》,为发行人与融资人签订的编号为兴银深龙华授信字(2014)第012号《基

  本额度授信合同》提供连带保证责任。保证额度有效期限自2014年3月27日至2015

  业以及为公司正常经营所做出的安排。因此报告期内发行人发生的关联交易,不

  存在损害公司及其他非关联方股东利益的情况,对公司财务状况和经营成果未产

  联交易,本公司将严格按照《公司章程》、《关联交易决策制度》及相关规章规

  定执行。公司独立董事对公司关联交易发表的意见认为:公司近三年发生的关联

  交易合法有效,体现了公平、公正、合理的交易原则;关联交易决策程序符合《公

  司章程》及其他决策制度的规定,作价公允,在交易中不存在损害公司和股东的

  注2、江文彬、彭康鑫通过汇众同创间接持有发行人股份,汇众同创持有发行人135 万

  股股份,持股比例2.56%。江文彬、彭康鑫对汇众同创的出资比例分别为14.91%、5.56%。

  截至本招股说明书摘要签署日,刘梦龙持有19,957,500 股,占总股本的

  37.88%,为本公司的控股股东;王玉政持有6,750,000 股,占总股本的12.81%;

  向开兵持有5,242,500 股,占总股本的9.95%。根据上述三人于2010 年4 月18

  “一、近三年(自2008 年1 月1 日起)以来,协议各方在深圳市易尚展示

  股份有限公司(以下简称“股份公司”)及其前身深圳市易尚洲际展示有限公司

  所有重要事务中均作出了一致的意思表示,包括但不限于在历次公司股东(大)

  会、董事会上,协议各方作为股东、董事均能形成一致意见并签署决议,各方之

  间在公司重要事务决策层面不存在相互矛盾或对立的意思表示。刘梦龙系股份公

  司的控股股东、实际控制人,向开兵、王玉政为刘梦龙(实际控制人)的一致行

  在股份公司重大事务决策(包括但不限于在股东大会、董事会行使表决权、提案

  期间,任何一方不得辞去董事或高级管理人员职务,并遵守各方出具的持股锁定

  刘梦龙,1955 年出生,中国国籍,无境外居留权,大学专科学历;深圳市

  福田区第六届人大代表、深圳市福田区第六届人大常委会教科文卫侨工作委员会

  委员、深圳市企业联合会、深圳市企业家协会副会长、深圳市会议展览业协会副

  会长、2010 年度深圳会展产业“优秀企业家”、深圳市经济特区成立30 周年会

  展业领军人物、2010—2011 年度中国会展产业金手指奖“十大杰出企业家”、

  2012 年度中国会展产业金手指奖“十大优秀企业家”、2012 年深圳市福田区“福

  田杰出人才”奖、2012 年-2013 年深圳市福田区节能先进个人、深圳市人民政府

  颁发的深圳市技术发明一等奖、深圳博物馆第一届理事会理事、深圳市“百名行

  业领军人物”;曾任职于普宁县供销总公司、普宁县国土局、深圳市建筑材料集

  团公司、广州市汇华房地产开发有限公司、广州市华益房地产开发有限公司等单

  位;2004 年9 月至2010 年3 月任易尚有限董事长;2010 年3 月起任深圳市易尚

  项 目 2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日 2012 年12 月31 日

  货币资金 214,140,271.78 170,856,800.95 120,991,818.65

  应收票据 12,202,142.53 7,042,963.91 3,645,947.28

  应收账款 214,732,491.25 118,620,597.63 113,324,798.66

  预付款项 13,345,762.01 8,147,059.71 9,687,978.27

  其他应收款 3,588,530.34 3,281,045.82 1,993,179.50

  存货 28,087,089.40 25,579,739.62 26,902,382.35

  流动资产合计 488,099,721.06 333,528,207.64 276,546,104.71

  固定资产 38,401,485.65 35,723,295.68 22,750,004.73

  无形资产 59,464,926.86 18,369,898.61 18,297,112.60

  长期待摊费用 6,280,475.24 10,146,585.51 11,046,383.48

  递延所得税资产 1,929,046.87 1,795,447.97 977,530.59

  其他非流动资产 14,845,920.00 12,790,140.00

  非流动资产合计 127,994,465.43 78,980,190.27 53,071,031.40

  资产总计 616,094,186.49 412,508,397.91 329,617,136.11

  项 目 2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日 2012 年12 月31 日

  短期借款 196,600,000.00 85,000,000.00 40,315,000.00

  应付票据 63,274,827.39 29,700,000.00 29,452,565.52

  应付账款 61,451,207.07 34,069,695.08 28,909,600.85

  预收款项 1,300,818.42 630,831.70 7,102,912.36

  应付职工薪酬 9,943,558.84 7,651,068.12 5,975,511.06

  应交税费 2,456,374.12 4,771,123.35 8,969,738.42

  其他应付款 1,705,893.35 2,338,192.21 1,878,030.38

  流动负债合计 336,732,679.19 164,160,910.46 122,926,558.59

  其他非流动负债 30,342,500.00 13,500,000.00 11,500,000.00

  非流动负债合计 30,342,500.00 13,500,000.00 11,500,000.00

  负债合计 367,075,179.19 177,660,910.46 134,426,558.59

  实收资本(或股本) 52,680,000.00 52,680,000.00 52,680,000.00

  资本公积 25,371,782.60 25,371,782.60 25,371,782.60

  盈余公积 23,074,166.66 19,481,620.57 14,319,965.60

  未分配利润 147,893,058.04 137,314,084.28 102,818,829.32

  249,019,007.30 234,847,487.45 195,190,577.52

  249,019,007.30 234,847,487.45 195,190,577.52

  616,094,186.49 412,508,397.91 329,617,136.11

  一、营业总收入 434,208,403.34 370,086,049.86 352,443,702.45

  其中:营业收入 434,208,403.34 370,086,049.86 352,443,702.45

  二、营业总成本 395,119,939.89 321,388,980.31 288,047,740.42

  其中:营业成本 291,726,158.06 246,240,680.59 228,131,665.10

  营业税金及附加 3,766,527.39 2,964,278.21 3,660,956.92

  销售费用 27,573,470.26 20,628,817.11 16,232,469.14

  管理费用 49,458,359.39 36,996,147.20 29,682,730.73

  财务费用 17,034,354.46 13,843,889.13 8,292,746.58

  资产减值损失 5,561,070.33 715,168.07 2,047,171.95

  三、营业利润(亏损以“-”号填列) 39,088,463.45 48,697,069.55 64,395,962.03

  加:营业外收入 3,856,907.10 16,982,097.58 4,038,355.95

  减:营业外支出 75,178.66 86,688.37 37,564.91

  四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 42,870,191.89 65,592,478.76 68,396,753.07

  减:所得税费用 7,626,672.04 10,131,568.83 9,039,782.83

  五、净利润(净亏损以“-”号填列) 35,243,519.85 55,460,909.93 59,356,970.24

  其中:归属于母公司所有者的净利润 35,243,519.85 55,460,909.93 59,356,970.24

  七、综合收益总额 35,243,519.85 55,460,909.93 59,356,970.24

  (一)归属于母公司所有者综合收益总额 35,243,519.85 55,460,909.93 59,356,970.24

  销售商品、提供劳务收到的现金 387,600,078.68 407,901,463.46 363,296,482.73

  收到其他与经营活动有关的现金 5,252,073.02 18,070,592.00 3,828,585.84

  经营活动现金流入小计 392,852,151.70 425,975,502.73 367,129,217.67

  购买商品、接受劳务支付的现金 234,680,187.29 254,574,485.81 218,030,880.08

  支付给职工以及为职工支付的现金 59,811,043.43 44,786,208.57 36,802,484.95

  支付的各项税费 46,979,013.65 41,890,406.24 40,083,370.06

  支付其他与经营活动有关的现金 39,337,591.99 22,691,813.76 18,048,477.28

  经营活动现金流出小计 380,807,836.36 363,942,914.38 312,965,212.37

  经营活动产生的现金流量净额 12,044,315.34 62,032,588.35 54,164,005.30

  收到其他与投资活动有关的现金 17,880,000.00 2,000,000.00 12,220,000.00

  投资活动现金流入小计 17,880,000.00 2,000,000.00 12,220,000.00

  63,049,898.91 34,944,263.03 12,014,054.25

  投资活动现金流出小计 63,049,898.91 34,944,263.03 12,014,054.25

  投资活动产生的现金流量净额 -45,169,898.91 -32,944,263.03 205,945.75

  取得借款收到的现金 349,000,000.00 216,398,393.00 132,440,000.00

  筹资活动现金流入小计 349,000,000.00 216,398,393.00 132,440,000.00

  偿还债务支付的现金 237,400,000.00 171,713,393.00 155,125,000.00

  分配股利、利润或偿付利息支付的现金 35,041,822.80 23,460,262.97 18,714,487.78

  支付其他与筹资活动有关的现金 148,800.00 425,000.00

  筹资活动现金流出小计 272,590,622.80 195,598,655.97 173,839,487.78

  筹资活动产生的现金流量净额 76,409,377.20 20,799,737.03 -41,399,487.78

  四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -322.80 -23,080.05 18.39

  五、现金及现金等价物净增加额 43,283,470.83 49,864,982.30 12,970,481.66

  加:期初现金及现金等价物的余额 170,856,800.95 120,991,818.65 108,021,336.99

  六、期末现金及现金等价物余额 214,140,271.78 170,856,800.95 120,991,818.65

  3,692,100.00 16,802,400.00 3,875,300.00

  非经常性损益合计 3,781,728.44 16,895,409.21 12,264,458.27

  减:所得税影响金额 568,202.50 2,537,979.25 1,000,197.76

  扣除所得税影响后的非经常性损益 3,213,525.94 14,357,429.96 11,264,260.51

  3,213,525.94 14,357,429.96 11,264,260.51

  注:“越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免”指本公司按照法定

  扣除所得税影响后非经常性损益 3,213,525.94 14,357,429.96 11,264,260.51

  归属于母公司所有者的净利润 35,243,519.85 55,460,909.93 59,356,970.24

  32,029,993.91 41,103,479.97 48,092,709.73

  政府补助收入所致, 2012 年、2013 年和2014 年,公司扣除所得税后的非经常

  性损益占净利润比例分别为18.98%、25.89%和9.12%,公司非经常性损益的变

  息税折旧摊销前利润(万元) 6,926.12 8,283.67 7,974.36

  归属于发行人股东的净利润(万元) 3,524.35 5,546.09 5,935.70

  2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日 2012 年12 月31 日

  货币资金 21,414.03 34.76% 17,085.68 41.42% 12,099.18 36.71%

  应收票据 1,220.21 1.98% 704.30 1.71% 364.59 1.11%

  应收账款 21,473.25 34.85% 11,862.06 28.76% 11,332.48 34.38%

  预付款项 1,334.58 2.17% 814.71 1.98% 968.80 2.94%

  其他应收款 358.85 0.58% 328.10 0.80% 199.32 0.60%

  存货 2,808.71 4.56% 2,557.97 6.20% 2,690.24 8.16%

  流动资产合计 48,809.97 79.22% 33,352.82 80.85% 27,654.61 83.90%

  固定资产 3,840.15 6.23% 3,572.33 8.66% 2,275.00 6.90%

  无形资产 5,946.49 9.65% 1,836.99 4.45% 1,829.71 5.55%

  长期待摊费用 628.05 1.02% 1,014.66 2.46% 1,104.64 3.35%

  递延所得税资产 192.90 0.31% 179.54 0.44% 97.75 0.30%

  其他非流动资产 1,484.59 2.41% 1,279.01 3.10% - -

  非流动资产合计 12,799.45 20.78% 7,898.02 19.15% 5,307.10 16.10%

  资产总计 61,609.42 100.00% 41,250.84 100.00% 32,961.71 100.00%

  占总资产的比重保持在较高水平,表明公司资产的流动性较强,资产整体质量较

  截至2014 年末公司资产总额为61,609.42 万元,较2012 年末增长了86.91%,

  2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日 2012 年12 月31 日

  短期借款 19,660.00 53.56% 8,500.00 47.84% 4,031.50 29.99%

  应付票据 6,327.48 17.24% 2,970.00 16.72% 2,945.26 21.91%

  应付账款 6,145.12 16.74% 3,406.97 19.18% 2,890.96 21.51%

  预收款项 130.08 0.35% 63.08 0.36% 710.29 5.28%

  应付职工薪酬 994.36 2.71% 765.11 4.31% 597.55 4.45%

  应交税费 245.64 0.67% 477.11 2.69% 896.97 6.67%

  其他应付款 170.59 0.46% 233.82 1.32% 187.80 1.40%

  流动负债合计 33,673.27 91.73% 16,416.09 92.40% 12,292.66 91.45%

  非流动负债合计 3,034.25 8.27% 1,350.00 7.60% 1,150.00 8.55%

  负债合计 36,707.52 100.00% 17,766.09 100.00% 13,442.66 100.00%

  2013 年末负债总额与2012 年末相比增长32.16%,2014 年末负债总额较2013

  息税折旧摊销前利润(万元) 6,926.12 8,283.67 7,974.36

  报告期内,公司流动比率和速动比率均超过1.0,表明公司资产流动性较好,

  平,2014 年末资产负债率(母公司)由2013 年末的47.26%上升到64.00%,主

  要是银行借款增加所致。另外,公司信誉甚佳,具有良好的银行资信和有效的融

  资渠道,多年来一直保持良好的偿债信用记录,无逾期未偿还银行借款本金及逾

  大,公司应收账款增加较快所致。报告期内,公司存货周转率逐年上升,存货周

  营业收入 43,420.84 17.33% 37,008.60 5.01% 35,244.37

  净利润 3,524.35 -36.45% 5,546.09 -6.56% 5,935.70

  经营活动产生现金流量净额 1,204.43 6,203.26 5,416.40

  投资活动产生现金流量净额 -4,516.99 -3,294.43 20.59

  筹资活动产生现金流量净额 7,640.94 2,079.97 -4,139.95

  现金及现金等价物净增加额 4,328.35 4,986.50 1,297.05

  公司2012年和2013年现金收入比均超过100%,销售回款情况良好;2014年

  报告期内,公司投资活动现金流量净额分别为20.59万元、-3,294.43万元和

  -4,516.99万元,2013年和2014年为负数主要是购建固定资产、无形资产及其他长

  期资产所致,2012年为正数,原因是:除购建固定资产、无形资产及其他长期资

  产支出1,201.41万元外,2012年收到补贴收入1,222.00万元。

  2012年筹资活动产生的现金流量净额为-4,139.95万元,主要内容为:1、收

  到银行借款13,244.00万元,2、偿还银行借款15,512.50万元,3、分配股利、利润

  及偿付利息1,871.45万元。现金官网2013年筹资活动产生的现金流量净额为2,079.97万元,

  主要内容为:1、收到银行借款21,639.84万元,2、偿还银行借款17,171.34万元,

  3、分配股利、利润及偿付利息2,346.03万元。2014年筹资活动产生的现金流量净

  额为7,640.94万元,主要内容为:1、收到银行借款34,900.00万元,2、偿还银行

  借款23,740.00万元,3、分配股利、利润及偿付利息3,504.18万元。

  质量状况和现金流量是本公司主要的财务优势。本公司资产负债结构合理,偿债

  展,势必带动终端展示行业的持续发展,为本公司业绩的持续增长奠定了坚实的

  债能力提升,同时,公司将进一步增大公司的非流动资产规模,优化产品结构,

  规模效应,提高产品质量,降低生产成本,全面提升企业竞争力。公司产能扩大

  有的股份数额进行分配。报告期内根据《公司法》和《公司章程》的规定,公司

  续发展,实施积极的利润分配政策,利润分配政策应保持一致性、合理性和稳定

  方式或者法律、法规允许的其他方式分配股利,并优先采取现金分红的方式进行

  分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的15%。如果公司当年现金分红的利

  润已超过当年实现的可分配利润的15%或在利润分配方案中拟通过现金方式分

  红的利润超过当年实现的可分配利润的15%,对于超过当年实现的可分配利润的

  15%的部分,在公司具有成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素的条件下,

  利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,提出差异化的现金

  分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;公司发展阶段不易区分但有重

  求等情况提出、拟订;独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直

  接提交董事会审议。公司在制定现金分红具体方案时,董事会应当认真研究和论

  证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。

  别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求。在审议利润分

  配方案时,公司应为股东提供网络投票方式进行表决。股东大会审议利润分配方

  润总额低于当年实现的可分配利润的15%,公司董事会应就具体原因、留存未分

  见,监事会应当对董事会制定该分配方案的过程及决策程序发表意见,并在公司

  期发展的需要确需调整利润分配政策(包括现金分红政策,下同)的,应当满足

  公司章程规定的条件,调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文

  件的有关规定;公司调整利润分配政策应由董事会详细论证调整理由并形成书面

  论证报告,独立董事和监事会应当发表明确意见。公司调整利润分配政策的议案

  经董事会审议通过后提交公司股东大会审议,并经出席股东大会的股东所持表决

  权的三分之二以上通过。股东大会审议调整利润分配政策有关事项时,公司应为

  情况,并说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求,分红标准和比

  例是否明确和清晰,相关的决策程序和机制是否完备,独立董事是否履职尽责并

  发挥了应有的作用,中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,中小股东的合

  法权益是否得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的,还应对调整

  2012 年3 月26 。